Quais são os diferentes métodos de consolidação? Prós, contras e exemplos

Prophix Imageprophix Mar 21, 2024, 8:00:00 AM

A Consolidação Financeira é essencial para que você tenha uma visão precisa da saúde financeira de uma organização.

Quer você tenha várias subsidiárias, investimentos ou apenas uma estrutura de gestão complexa, a consolidação é essencial para identificar e resolver problemas de fluxo de caixa, alavancagem excessiva, encargos tributários significativos e muito mais.

Neste artigo, descreveremos como esse processo funciona, incluindo:

O que é Consolidação Financeira?

A Consolidação Financeira é um processo utilizado pelas empresas para combinar suas demonstrações financeiras com as de suas Subsidiárias. Isso é feito independentemente de a empresa-mãe possuir uma participação majoritária — 50% ou mais — da subsidiária ou não.

O objetivo da Consolidação Financeira é representar com precisão os ativos e passivos de cada empresa e reconciliar o que, de outra forma, seriam transações duplicadas - como um investimento de uma empresa controladora em uma subsidiária.

Com que frequência as empresas fazem a Consolidação Financeira?

Uma empresa normalmente decide se quer consolidar suas demonstrações financeiras anualmente. Essa decisão geralmente se resume a vantagens fiscais; em alguns casos, declarações consolidadas podem levar a economias significativas. Embora uma empresa privada possa simplesmente optar por consolidar as demonstrações financeiras no final do ano, uma empresa pública pode precisar registrar uma solicitação para fazer essa alteração junto ao órgão regulador apropriado.

O que é um método de Consolidação Financeira?

Há várias maneiras pelas quais as empresas podem consolidar as demonstrações financeiras. O método usado depende muito de quanto da subsidiária é de propriedade da controladora e de quanto controle a controladora tem sobre as operações. Os três métodos de Consolidação Financeira são:

  • Consolidação total (modelo VOE e VIE)
  • Método de equidade
  • Consolidação proporcional

Método 1: Consolidação total (modelo VOE)

Com o método de consolidação integral, todos os ativos, passivos e receitas de uma subsidiária são consolidados com as demonstrações financeiras da controladora. O modelo de Entidade com Direito a Voto (VOE) é um tipo de Consolidação total, usado quando a propriedade de uma controladora em uma subsidiária é determinada com direito a voto.

Quando usar

Para usar o modelo VOE do método de Consolidação total, um dos critérios a seguir deve ser verdadeiro:

  • Propriedade de uma participação majoritária com direito a voto (geralmente mais de 50% das ações com direito a voto).
  • Isso significa que a controladora pode nomear ou remover membros do conselho, exercer influência significativa sobre a subsidiária ou controlar diretamente as atividades que afetam os retornos da subsidiária.

Essencialmente, essa versão do método de consolidação integral só está disponível quando a empresa parceira controla decisões financeiras e operacionais significativas na subsidiária (conhecidas como direitos de participação). Observe que, em certos casos, a propriedade de direitos de participação específicos por um acionista não controlador pode significar que a consolidação total não é possível.

Além disso, a subsidiária não deve ter uma das cinco características de uma entidade de interesse variável (VIE). Da mesma forma, a subsidiária ou controladora pode precisar se qualificar para uma isenção do modelo VIE - falaremos mais sobre isso posteriormente.

Como usar

A Consolidação total é o método de Consolidação mais simples, uma vez que todos os ativos, passivos e patrimônio líquido de uma subsidiária são reportados pela controladora. As receitas e despesas também são consolidadas com as demonstrações financeiras completas da controladora. A maior parte do trabalho realizado nesse método de Consolidação envolverá a coleta de informações financeiras das Subsidiárias, em vez de fazer qualquer tipo de contabilidade complexa.

Prós

O modelo VOE do método de Consolidação total tem as seguintes vantagens:

  • Reflete com precisão o controle: Com a Consolidação total, as demonstrações financeiras representam com precisão as participações de controle da empresa controladora nas Subsidiárias, ao contrário das demonstrações não consolidadas.
  • Elimina as transações duplicadas: Se, por exemplo, uma subsidiária vender mercadorias para uma empresa matriz, a Consolidação eliminará as transações relevantes. Isso fornece uma imagem mais precisa das finanças de cada entidade.
  • Maior transparência para os acionistas: Para empresas privadas, as demonstrações financeiras consolidadas permitem que os acionistas tenham uma visão melhor das participações relevantes de uma empresa-mãe. As empresas públicas podem ser obrigadas a consolidar suas declarações.
  • Vantagens fiscais: Ao consolidar as demonstrações com Subsidiárias próprias, as empresas controladoras podem compensar as perdas em uma entidade com os lucros de outra.

Desafios

Embora tenha seus benefícios, esse modelo de consolidação total também traz alguns desafios:

  • É demorado: Reunir todas as informações financeiras de que você precisa para uma Consolidação completa pode levar algum tempo.
  • Ela não é tão precisa: Outros métodos de Consolidação podem fornecer detalhes adicionais que uma Consolidação completa deixa de lado, uma vez que reúne todos os dados financeiros de uma subsidiária nas demonstrações da empresa controladora. As subsidiárias com menor Performance, por exemplo, podem ter esse problema obscurecido quando consolidadas com uma subsidiária de alto desempenho.
  • transações intercompany complicar as coisas: Se as empresas controladoras e suas Subsidiárias estão frequentemente comprando e vendendo bens e serviços entre si, a equipe que gerencia a Consolidação terá que passar por essas Transações e eliminá-las.

Exemplo de consolidação total (modelo VOE)

Aqui está um exemplo passo a passo de como uma empresa matriz, a Empresa X, usaria o modelo VOE de Consolidação total com as Subsidiárias Empresa A, Empresa B e Empresa C.

Empresa X

Empresa A

Empresa B

Empresa C

Empresa D

Ativos

$5.000.000

$500.000

$200.000

$100.000

$2.000.000

Passivos

$2.500.000

$250.000

$50.000

US$ 10.000

$500.000

Equidade

$2.500.000

$250.000

$150.000

$90.000

$1.500.000

Renda

$15.000.000

$1.000.000

$1.500.000

$450.000

$7.500.000

Despesas

$10.000.000

$750.000

$1.250.000

$125.000

$3.000.000

Etapa 1: Identificação de entidades a serem consolidadas


Primeiro, a Empresa X precisaria identificar quais entidades precisam ser consolidadas. Para simplificar, vamos dar uma olhada na participação que ela possui em cada subsidiária.

Empresa A: 51%

Empresa B: 35%

Empresa C: 65%

ID da empresa: 15%

Após a análise, a Empresa B e a Empresa D não podem ser adicionadas a uma demonstração financeira totalmente consolidada, pois a Empresa X também não possui a maioria das ações com direito a voto.

Etapa 2: Eliminando Intercompany Transações


Now that Company X needs to include Companies A and C in its full consolidation, its finance team must identify intercompany transactions between the parent company and its subsidiaries. They might find that subsidiaries have been buying and selling products between themselves, or that Company X has paid a consultant from Company A to help revamp some of its processes. Here are the amounts that qualify as intercompany transactions for each entity:

Empresa X: US$ 400.000 em despesas, o que significa que as novas despesas da Total são de US$ 9.600.000.

Empresa A: US$ 200.000 em receita, o que significa que a nova receita da Total é de US$ 800.000.

Empresa C: US$ 200.000 em receita, o que significa que a nova receita da Total é de US$ 250.000.

Isso será refletido na declaração consolidada final.

Etapa 3: Combinar ativos, passivos, patrimônio líquido, receitas e despesas


Após eliminar Intercompany Transações, a equipe financeira pode agora criar uma demonstração financeira consolidada para a Empresa X. Ao somar a receita, os ativos, os passivos, o patrimônio líquido e as despesas de todas as Subsidiárias ao balanço patrimonial da própria matriz, a equipe financeira obtém esse resultado.

Declaração consolidada

Ativos

$5.600.000

Passivos

$2.760.000

Equidade

$2.790.000

Renda

$16.050.000

Despesas

$10.475.000

Método 2: Consolidação total (modelo VIE)

A parte de consolidação real do modelo de entidade de participação variável (VIE) funciona essencialmente da mesma forma que o modelo VOE; uma empresa controladora consolida o valor total dos ativos, passivos, patrimônio líquido, receitas e despesas de uma subsidiária. A principal diferença está na forma como a empresa-mãe determina quais entidades ela pode consolidar.

Quando usar

Para determinar quando uma organização deve usar o modelo VIE de Consolidação total em vez do modelo VOE, o Escritório do CFO precisa avaliar sua participação na entidade, os tipos de direitos que possui e se a entidade está sujeita a exceções que tornariam o modelo VOE mais apropriado. Este fluxograma da Deloitte detalha esse processo de forma sucinta.

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Fonte: https://dart.deloitte.com/USDART/home/publications/deloitte/on-the-radar/consolidation

Como usar

Como o aspecto de consolidação desse modelo é o mesmo do modelo VOE, a organização consolidadora seguiria as mesmas etapas:

  1. Identifique as entidades a serem consolidadas.
  2. Eliminar Intercompany Transações.
  3. Combine ativos, passivos, patrimônio líquido, renda e despesas.

Prós

Quando comparado ao modelo VOE, o modelo VIE tem algumas vantagens:

  • Subsidiárias VIE fáceis de identificar: Embora em um mundo perfeito, uma empresa controladora só precisaria mostrar que possui a maioria das ações de uma empresa para consolidá-la sob o modelo VOE, as coisas raramente são tão simples. Com o modelo VIE, é mais fácil identificar as participações de controle e determinar quais empresas devem ser consolidadas.
  • Mais frequentemente resulta em Consolidação: Como geralmente é mais fácil satisfazer os requisitos do modelo VIE do que do modelo VOE, mais atividades podem ser usadas para mostrar que uma empresa controladora deve consolidar uma subsidiária.
  • Consolidação mais simples: Todos os ativos, passivos, patrimônio líquido, receitas e despesas são adicionados às demonstrações financeiras da empresa controladora, o que é mais simples do que outros métodos de consolidação.

Desafios

Aqui estão alguns desafios que vêm com esse modelo, em comparação com o uso do modelo VOE de consolidação total:

  • Requisitos de conformidade complexos: Embora seja mais fácil comprovar a necessidade de Consolidação com o modelo de VIE, há mais requisitos e exceções a serem observados para isso.
  • Sobrecarga de informações: A quantidade de informações financeiras que precisam ser reunidas para a Consolidação pode ser impressionante, levando a um processo demorado.
  • Mais atividades para avaliar: como há mais elementos envolvidos no estabelecimento da propriedade com o modelo VIE, suas equipes precisarão de tempo para avaliar todas elas.

Exemplo

Vamos nos aprofundar em um exemplo passo a passo de como uma empresa controladora, a Empresa X, pode usar o modelo VIE de Consolidação total com a Empresa A, a Empresa B, a Empresa C e a Empresa D.

Empresa X

Empresa A

Empresa B

Empresa C

Empresa D

Ativos

$5.000.000

$500.000

$200.000

$100.000

$2.000.000

Passivos

$2.500.000

$250.000

$50.000

US$ 10.000

$500.000

Equidade

$2.500.000

$250.000

$150.000

$90.000

$1.500.000

Renda

$15.000.000

$1.000.000

$1.500.000

$450.000

$7.500.000

Despesas

$10.000.000

$750.000

$1.250.000

$125.000

$3.000.000


Etapa 1: Identificação de identidades a serem consolidadas


Antes de consolidar os ativos, a Empresa X precisa determinar de quais empresas ela pode consolidar os ativos. Embora a equipe financeira da Empresa X já saiba que pode consolidar a Empresa A e a Empresa C porque a organização possui uma participação majoritária em ambas, há algumas considerações adicionais a serem aplicadas às Empresas B e D.

Embora a Empresa X não possua uma participação majoritária na Empresa B, ela tem o poder de direcionar as atividades que têm o maior impacto em sua receita, talvez por meio de influência no conselho ou de um relacionamento próximo com alguns departamentos importantes. Além disso, sob um contrato com a Empresa B, a Empresa X deve absorver as perdas e pode receber benefícios das atividades financeiras da entidade. No modelo VIE, isso significaria que a Empresa B pode ser consolidada.

Nada disso é verdadeiro para a Empresa D, portanto, ela é excluída da Consolidação.

Etapa 2: Eliminando Intercompany Transações


Antes de consolidar a Empresa A, a Empresa B e a Empresa C, a equipe financeira da Empresa X precisa examinar os livros contábeis e as demonstrações financeiras para identificar e excluir Intercompany Transações. Veja o que eles descobrem:

Empresa X: US$ 500.000 em despesas, o que significa que as novas despesas da Total são de US$ 9.500.000.

Empresa A: US$ 200.000 em receita, o que significa que a nova receita da Total é de US$ 800.000.

Empresa B: $100.000 em renda, o que significa que a nova renda Total é de $1.400.000

Empresa C: $200.000 em renda, o que significa que a nova renda Total é de $250.000

Etapa 3: Combinar ativos, passivos, patrimônio líquido, receitas e despesas


Depois que as Intercompany Transações forem eliminadas, você poderá criar uma demonstração financeira consolidada para a Empresa X. Veja o resultado.

Declaração consolidada

Ativos

$7.800.000

Passivos

$2.810.000

Equidade

$2.990.000

Renda

$17.450.000

Despesas

$11.625.000

Método 3: Método de Equivalência Patrimonial da Consolidação

Em vez de consolidar totalmente as demonstrações financeiras de uma entidade com a empresa controladora, o método de equivalência patrimonial da Consolidação trata a participação da controladora como um investimento. Esse investimento é registrado pelo custo e ajustado à medida que o valor da empresa muda. Uma parte de algumas transações dentro da entidade também pode ser consolidada com as demonstrações financeiras da empresa controladora, representando a mudança no valor desse investimento.

Quando usar

O método de equivalência patrimonial da Consolidação é usado quando a participação da controladora em uma entidade é significativa o suficiente para influenciar suas operações diárias, mas não o suficiente para ser uma participação majoritária de controle. Normalmente, uma empresa precisa ter uma participação de 20% a 50% em outra entidade para usar o método de equivalência patrimonial da Consolidação.

Como usar

Ao usar o método de equidade, uma organização precisa seguir estas etapas:

  1. Estabeleça o tamanho da participação na entidade a ser consolidada.
  2. Adicione o valor original do investimento às demonstrações consolidadas.
  3. Adicione uma porcentagem (igual à participação) das transações relevantes às demonstrações consolidadas e ao valor do investimento.

Prós

O método de equivalência patrimonial da Consolidação apresenta algumas vantagens significativas.

  • Mais precisão: Como você precisa relatar todas as transações relevantes nesse método, seus livros apresentarão uma imagem mais clara do valor de um investimento.
  • Mais investimento: A Consolidação Financeira pode criar vantagens fiscais e outros benefícios que incentivam as empresas a investir mais.
  • Quadro financeiro mais completo: Ao consolidar as Transações de investimentos com suas principais demonstrações financeiras, você terá uma visão mais precisa da sua organização Performance. Os lucros dos investimentos podem ser usados para aumentar as perdas em uma empresa-mãe, por exemplo.

Desafios

Se você precisar usar o método de equivalência patrimonial da Consolidação, aqui estão alguns desafios que você deve ter em mente.

  • Contabilidade complexa: Como muitas transações precisam ser revisadas e consolidadas nos demonstrativos da empresa matriz, as equipes financeiras podem passar semanas analisando os livros contábeis.
  • Dividendos Reporting: Quando uma entidade paga dividendos a seus investidores, ela diminui seu valor. Essa diminuição se reflete nas declarações consolidadas da controladora, o que pode fazer com que os dividendos pareçam menos valiosos.

Exemplo

Etapa 1: Estabelecer a participação em cada entidade a ser consolidada


A empresa X investiu em quatro empresas diferentes: empresa A, empresa B, empresa C e empresa D. Vamos analisar sua participação em cada uma.

Empresa A: 51%

Empresa B: 35%

Empresa C: 65%

ID da empresa: 15%

Como a Empresa X detém uma participação majoritária (51%+) na Empresa A e na Empresa C, o método de equivalência patrimonial da Consolidação não pode ser usado - em vez disso, seria necessário usar a Consolidação total.

Isso significa que a Companhia B será consolidada de acordo com uma participação de 35% e a Empresa D com uma participação de 15%.

Etapa 2: Adicionar o valor original do investimento às demonstrações consolidadas


Agora, digamos que a Empresa X pagou $50.000 por sua participação na Empresa B e $100.000 por suas ações na Empresa D. Quando fizer a compra pela primeira vez, ela marcaria os dois investimentos em seu balanço patrimonial como $50.000 para investimento na empresa B e $100.000 para investimento na empresa D.

Isso é importante porque esse valor é o que está sendo modificado ao consolidar as demonstrações financeiras. Os saldos de receitas e despesas não serão incluídos apenas no atacado nas receitas e despesas da empresa-mãe; é um pouco mais complicado do que isso.

Etapa 3: Adicionar uma porcentagem das transações relevantes às demonstrações consolidadas


Ao final de cada ano fiscal, a Empresa X precisará analisar as transações da Empresa B e da Empresa D. Algumas serão consolidadas com o valor do investimento inicial, enquanto outras serão consolidadas com as contas de receitas e despesas da Empresa X. Aqui estão alguns exemplos dessas transações e como elas seriam tratadas.

  • A Empresa B termina o ano com US$ 500.000 em ativos líquidos: A equipe financeira da Empresa X aplicaria sua participação no patrimônio líquido (35%) a esse valor e adicionaria o resultado (US$ 175.000) ao valor de seu investimento na Empresa B.
  • A empresa D encerra o ano com um passivo líquido de $200.000: a empresa X adicionaria $30.000 (15% de $200.000) aos seus próprios passivos.
  • A empresa D paga US$ 1.000.000 em dividendos a seus investidores: A Empresa X acrescentaria US$ 150.000 (15% de US$ 1.000.000) à sua receita e deduziria o mesmo valor do Valor de seu investimento na Empresa D.

Método 4: Consolidação proporcional

Com a Consolidação proporcional, uma empresa controladora acrescenta uma parte dos ativos, passivos, patrimônio líquido, receita e despesas das empresas nas quais investiu em suas demonstrações financeiras. Essa parcela é igual ao tamanho da participação que ela tem nessa empresa. É feito de forma semelhante a uma consolidação completa, mas com apenas uma porcentagem do Valor da subsidiária.

Quando usar

A resposta curta? Nunca. Desde 2013, de acordo com osPrincípios Contábeis Geralmente Aceitos nos Estados Unidos (GAAP) e com as Normas Financeiras Internacionais (IFRS)Reporting , o método de equivalência patrimonial é usado em situações em que o método de Consolidação proporcional já foi apropriado. Isso significa que as equipes financeiras nunca deveriam ter que usar esse método.

Mas, historicamente, o método proporcional seria usado sempre que uma organização tivesse uma participação significativa em outra entidade sem possuir o controle acionário (i.e. 20%-50%).

Como usar

O método proporcional de consolidação segue as seguintes etapas:

  1. Estabeleça as apostas em cada entidade para saber quais consolidar.
  2. Colete declarações dos ativos, passivos, patrimônio líquido, receita e despesas de cada entidade.
  3. Pegue porções equivalentes à porcentagem de propriedade e consolide.

Prós

Aqui estão algumas vantagens de usar o método de consolidação proporcional:

  • Simples de aplicar: Assim como o método de Consolidação total, esse método é simples de aplicar, pois você não precisa de um livro-razão operacional transação por transação.
  • Fácil de entender: Embora o método de equivalência patrimonial da Consolidação possa ser mais difícil de entender para os membros mais jovens da equipe financeira, esse método não tem esse problema.

Desafios

Aqui estão algumas coisas que você deve ter em mente antes de usar esse método:

  • Não reconhecido pelos órgãos reguladores: O método de consolidação proporcional foi depreciado em favor do método de equivalência patrimonial.
  • Não é tão preciso quanto outros métodos: embora esse método seja fácil de aplicar, ele não é tão preciso quanto o método de equidade.
  • Consome muito tempo: A coleta de todos os dados financeiros de que você precisa para esse método de consolidação pode levar dias.

Exemplo

Vamos analisar novamente a Empresa X e as quatro empresas nas quais ela tem participação. Lembre-se de que isso é o quanto de cada entidade que a Empresa X possui.

Empresa A: 51%

Empresa B: 35%

Empresa C: 65%

ID da empresa: 15%

Como a Empresa X é proprietária de mais de 50% da Empresa A e da Empresa C, elas não podem ser consolidadas pelo método proporcional - em vez disso, seria necessária uma consolidação total. Isso significa que o método da equidade só poderia ser aplicado às empresas B e D.

Quando chega o momento de consolidar as demonstrações financeiras, a equipe financeira da Empresa X precisa examinar as transações relevantes e aplicar sua participação percentual a cada uma delas antes de adicioná-las à demonstração final. Aqui estão alguns exemplos de figuras.

Empresa X

Empresa B

Empresa D

Ativos

$5.000.000

$200.000

$2.000.000

Passivos

$2.500.000

$50.000

$500.000

Equidade

$2.500.000

$150.000

$1.500.000

Renda

$15.000.000

$1.500.000

$7.500.000

Despesas

$10.000.000

$1.250.000

$3.000.000


Depois de aplicar a participação de 35% aos números da Empresa B e a participação de 15% aos números da Empresa D, você obtém a seguinte declaração consolidada.

Declaração consolidada

Ativos

$5.370.000

Passivos

$2.592.500

Equidade

$2.777.500

Renda

$16.650.000

Despesas

$10.887.500

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Conclusão: Consolidação Financeira

Independentemente do método de Consolidação Financeira que você usar, existe a possibilidade de ficar completamente atolado de trabalho manual. As demonstrações financeiras precisam ser coletadas, avaliadas e consolidadas em todas as empresas, o que significa colaborar com departamentos que podem estar a vários fusos horários de distância um do outro. Fazer tudo manualmente não é uma opção. É por isso que você precisa investir em uma plataforma como Prophix.

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