Planejamento do fluxo de caixa: o que significa e por que é importante

Compreender e gerenciar com eficácia seu fluxo de caixa é a chave para a longevidade e o sucesso. Mas como você pode garantir que seu fluxo de caixa permaneça saudável e previsível?

Hoje, vamos desmistificar o planejamento do fluxo de caixa, orientando-o sobre como criar um plano de fluxo de caixa, incluindo os benefícios e os desafios. Também descreveremos os diferentes tipos de fluxos de caixa e como criar um demonstrativo de fluxo de caixa pro forma.

O que é planejamento de fluxo de caixa nos negócios?

Vamos definir o planejamento do fluxo de caixa nas empresas e como ele difere do orçamento, para que você possa escolher o processo que melhor se alinhe às suas metas organizacionais.

Definição do plano de fluxo de caixa

O planejamento do fluxo de caixa é um processo estratégico que envolve a previsão de entradas e saídas de caixa futuras, a análise das posições de caixa atuais e a implementação de medidas de controle para gerenciar a liquidez. Esse processo é vital para que as empresas mantenham a estabilidade financeira, apoiem o crescimento e evitem possíveis faltas de caixa.

As métricas que podem ser monitoradas como parte de um plano de fluxo de caixa incluem:

• Dias de vendas pendentes (DSO)
• Dias de contas a pagar pendentes (IPO)
• Dias de estoque em mãos (DIO)

Também vale a pena observar que o planejamento do fluxo de caixa e a previsão do fluxo de caixa são frequentemente usados como sinônimos para descrever o processo de gerenciamento da liquidez.

Planejamento de fluxo de caixa vs. orçamento

O orçamento contabiliza as receitas e despesas em um longo período, geralmente de 12 meses ou mais. Em contrapartida, o planejamento do fluxo de caixa é uma estimativa das entradas e saídas de caixa em um período mais curto, geralmente de três a seis meses.

Um orçamento mostra a receita e as despesas para um período de 12 meses, enquanto uma previsão de fluxo de caixa detalha quando o dinheiro será gasto ou recebido. Tanto os orçamentos quanto os planos de fluxo de caixa são vitais para garantir que você tenha fundos disponíveis para mitigar as interrupções e impulsionar o desempenho.

3 etapas para criar um plano de fluxo de caixa

Agora que você já sabe o que é o planejamento do fluxo de caixa e como ele difere do orçamento, vamos nos aprofundar nas três etapas para criar um plano de fluxo de caixa.

1. Colete, organize e verifique todas as receitas e despesas

Primeiro, determine o período de tempo desejado para seu plano de fluxo de caixa, que pode variar de algumas semanas a muitos meses.

Depois de estabelecer o quanto deseja planejar para o futuro, você deve coletar, organizar e verificar todas as suas receitas e despesas para um período histórico com a mesma duração. Isso o ajudará a entender melhor a sazonalidade, as despesas recorrentes e os pagamentos.

Em seguida, você pode começar a listar sua receita (entradas de caixa) para o período que está planejando. Essa lista deve incluir vendas previstas, mas também receitas não provenientes de vendas, inclusive restituições de impostos, subsídios, investimentos e royalties ou taxas de licença.

Em seguida, você deve listar suas despesas (saídas de caixa) para o período desejado. Isso deve incluir todas as despesas associadas à administração da empresa, inclusive aluguel, salários, empréstimos, marketing e publicidade, entre outras.

Os dados de entrada e saída de caixa podem ser agregados automaticamente a partir do software de FP&A (também conhecido como software de planejamento financeiro, Corporate Performance Management (CPM), Financial Performance Management (FPM) ou Enterprise Performance Management (EPM)). Se ainda estiver usando planilhas, será necessário compilar esses dados manualmente, o que coloca em risco a introdução de erros

2. Calcular o saldo de caixa de cada mês

Depois de ter uma lista das entradas e saídas de caixa, você pode começar a calcular o saldo de caixa de cada mês subtraindo as despesas da receita.

Isso o ajudará a determinar se você tem um fluxo de caixa positivo, o que significa que está recebendo mais receita do que gastando, ou um fluxo de caixa negativo, o que significa que está gastando mais do que recebendo.

Em cada caso, você pode ajustar suas metas para atender às necessidades da empresa e garantir que tenha dinheiro suficiente em caixa para cumprir seus compromissos

3. Estimar fluxos de caixa futuros

Depois de calcular seu saldo de caixa para cada mês, é fácil estimar seus fluxos de caixa futuros ao longo de vários meses.

Se você tiver muitas semanas consecutivas de fluxo de caixa positivo ou negativo, isso pode indicar que é hora de investir seus fundos excedentes ou ajustar as metas de vendas ou os períodos de pagamento para gerar mais entradas de caixa.

Benefícios do planejamento do fluxo de caixa

Vamos explorar como o planejamento do fluxo de caixa pode melhorar sua empresa, desde o reforço do controle de custos até a prevenção de obstáculos financeiros e a otimização das contas a receber.

Maior controle de custos

Quando você sabe que dinheiro está entrando e saindo, é mais fácil ver onde sua empresa está gastando. Ao analisar como você gasta, é possível encontrar lugares onde está desperdiçando dinheiro e decidir onde gastar menos. Isso ajuda a controlar melhor os custos, aproveitando ao máximo o que você tem e mantendo sua empresa saudável.

Evitar bloqueios

O planejamento do fluxo de caixa ajuda a evitar bloqueios financeiros. Ao prever suas finanças, você pode antecipar e contornar possíveis faltas de caixa. Isso permite operações comerciais ininterruptas.

Otimize as contas a receber

O planejamento eficaz do fluxo de caixa não só aumenta o seu controle sobre os pagamentos recebidos, mas também permite identificar e resolver problemas com clientes que frequentemente atrasam os pagamentos. Ao prever e acompanhar com precisão os cronogramas de pagamento, você pode manter um fluxo de caixa estável e trabalhar proativamente com os clientes para garantir pagamentos pontuais. Essa abordagem estratégica ajuda a evitar contratempos financeiros e promove relacionamentos mais sólidos com os clientes, levando a uma gestão de contas a receber mais eficiente e produtiva.

Desafios associados ao planejamento do fluxo de caixa

Há complexidades no planejamento do fluxo de caixa e desafios potenciais, como dados imprecisos, falta de participação dos departamentos e o elemento da incerteza. Mas há soluções práticas para superá-los

Dados imprecisos

Se você estiver usando planilhas para acompanhar e gerenciar suas entradas e saídas de caixa, poderá ter dificuldades com dados imprecisos durante o processo de planejamento. Isso pode levar a previsões de fluxo de caixa incorretas, causando possíveis erros na tomada de decisões estratégicas.

Para resolver esse problema, sugerimos um software de FP&A que possa ajudá-lo a configurar cálculos automatizados que alimentam seus orçamentos de fluxo de caixa, como caixa de operações ou investimentos. Quando as alterações automatizadas estiverem em vigor, você só precisará contabilizar as atividades de caixa que não são automatizadas, como determinadas atividades de financiamento ou investimento.

Falta de participação dos departamentos

A falta de envolvimento de todos os departamentos pode dificultar o planejamento do fluxo de caixa. Sem total cooperação, as equipes financeiras podem perder informações importantes, tornando as previsões de caixa menos precisas. Para resolver esse problema, todos os departamentos precisam trabalhar juntos.

Para promover a colaboração entre empresas, recomendamos a implementação de um software de planejamento financeiro. O software de planejamento financeiro pode otimizar o compartilhamento de informações entre todos os departamentos, garantindo que nenhum dado importante seja perdido. Como resultado, a equipe financeira recebe informações abrangentes para fazer previsões de fluxo de caixa mais precisas.

Não é uma garantia

Embora os planos de fluxo de caixa sejam úteis para as equipes financeiras que buscam entender sua posição de caixa, eles não são uma garantia do que está por vir.

Para enfrentar o desafio de os planos de fluxo de caixa não garantirem resultados futuros, considere adotar uma abordagem de análise de cenário. Isso envolve a criação de várias previsões de fluxo de caixa com base em diferentes cenários possíveis, como pagamentos atrasados ou aumentos inesperados de custos. Ao se preparar para vários resultados, você pode navegar melhor e se adaptar a mudanças financeiras inesperadas, aumentando a resiliência da sua empresa.

Quais são os diferentes tipos de fluxo de caixa?

Vamos desvendar os meandros dos diferentes fluxos de caixa - fluxo de caixa operacional (CFO), fluxo de caixa de investimento (CFI), fluxo de caixa de financiamento (CFF) e fluxo de caixa livre - e como cada um deles desempenha um papel fundamental no desempenho financeiro de uma empresa.

Fluxo de caixa das operações (CFO)

O fluxo de caixa das operações (CFO), também chamado de fluxo de caixa operacional, é uma medida da quantidade de caixa que uma empresa gera e consome com a realização de suas atividades operacionais durante um período específico. O fluxo de caixa operacional não inclui receitas de investimentos, despesas ou gastos de capital de longo prazo.

Fluxo de caixa de investimentos (CFI)

O fluxo de caixa de investimentos (CFI) refere-se ao dinheiro ganho ou gasto como parte das atividades relacionadas a investimentos em um período específico. O fluxo de caixa de investimento pode ser proveniente de juros auferidos ou da venda de investimentos, ou da compra de ativos de longo prazo, como imóveis, instalações e equipamentos.

Fluxo de caixa de financiamento (CFF)

O fluxo de caixa de financiamento (CFF) refere-se ao caixa usado ou gerado pelas atividades de financiamento. As atividades de financiamento podem incluir a emissão e o pagamento de dívidas e a emissão e a recompra de ações.

Fluxo de caixa livre (FCF)

O fluxo de caixa livre é usado para indicar o dinheiro que sobra depois que a empresa paga as despesas operacionais e os gastos de capital (também chamados de CapEx). Quando há um excedente de fluxo de caixa livre, sua equipe financeira pode priorizar e investir em atividades que aumentem o valor para o acionista e expandam as operações comerciais.

Criação de um demonstrativo de fluxo de caixa pro forma

Agora, com uma sólida compreensão dos vários tipos de fluxos de caixa, podemos voltar nossa atenção para as demonstrações de fluxo de caixa pro forma e sua função no planejamento eficaz do fluxo de caixa.

O que é a demonstração de fluxos de caixa?

Um demonstrativo de fluxo de caixa é um relatório que inclui cada um dos tipos de fluxo de caixa que identificamos acima, inclusive o fluxo de caixa de

• Operações
• Investimentos
• Financiamento

É uma visão holística das entradas e saídas de caixa de sua empresa durante um período específico. O caixa disponível que você tem indica sua capacidade de operar no curto e no longo prazo e pode ser comparado com outros demonstrativos financeiros, inclusive demonstrativos de lucros e perdas (P&L) e de renda, além do balanço patrimonial.

Por que criar uma demonstração de fluxo de caixa pro forma como parte de um plano de fluxo de caixa?

"Pro forma" é definido como "para fins de forma", o que em finanças e contabilidade significa que a demonstração financeira foi formulada usando projeções e suposições. Na prática, isso permite que as empresas excluam quaisquer transações únicas que considerem discrepantes e, portanto, obscureçam seus resultados. As demonstrações de fluxo de caixa pro forma geralmente não são compatíveis com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), mas isso não significa que sejam inerentemente incompatíveis.

Como resultado, o uso de demonstrações financeiras pro forma exige transparência sobre os métodos usados e as diferenças em relação aos GAAP para evitar enganar os investidores e outras partes interessadas.

Leia a história do cliente da Boulay.

Conclusão: Domine o planejamento do fluxo de caixa com o Prophix

Para concluir, o planejamento do fluxo de caixa é fundamental para o sucesso dos negócios. Descrevemos o conceito de planejamento de fluxo de caixa, demonstramos como criar um demonstrativo de fluxo de caixa, destacamos suas vantagens e abordamos os possíveis obstáculos. Portanto, agora você pode gerenciar melhor o futuro financeiro da sua empresa com confiança e precisão.

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