Como as tarifas do presidente Trump afetarão as equipes financeiras

As tarifas do presidente Trump representam desafios significativos para as equipes financeiras, desde o aumento dos custos até a interrupção das cadeias de suprimentos e a pressão financeira. Que medidas as organizações podem tomar para enfrentar esses obstáculos e prosperar em 2025?

Hoje, vamos nos aprofundar nesses desafios com Aaron Levine, CFO da Prophix, que compartilha estratégias práticas que os líderes financeiros podem usar para se preparar para os impactos das tarifas.

O que são as tarifas de Trump?

No final de janeiro, o presidente Trump anunciou seu plano de implementar uma tarifa de 25% sobre as importações canadenses e mexicanas, bem como uma tarifa de 10% sobre as importações chinesas. Os recursos energéticos do Canadá também terão uma tarifa de 10%.

Após uma discussão no início de fevereiro entre o presidente Trump e o primeiro-ministro do Canadá, Justin Trudeau, Trudeau concordou em enviar 10.000 funcionários da linha de frente para a fronteira e nomear um "czar do fentanil" para atender às exigências de Trump e, como resultado, as tarifas foram adiadas por 30 dias(CTV). Da mesma forma, uma reunião entre o presidente Trump e o presidente mexicano Sheinbaum resultou na suspensão das tarifas mexicanas por 30 dias(CBC).

Entretanto, em 11 de fevereiro, Trump anunciou seu plano de implementar uma tarifa de 25% sobre as importações de aço e alumínio a partir de 12 de março, sem possibilidade de concessões(BBC).

Dessa forma, a situação das tarifas de Trump está evoluindo, com a possibilidade de as tarifas originais serem implementadas após o término dos 30 dias.

Como as tarifas de Trump afetarão as equipes financeiras?

Para as equipes financeiras, as tarifas de Trump têm o potencial de interromper as cadeias de suprimentos, aumentar o custo de fabricação e compra de determinados produtos, eliminar centenas de milhares de empregos e limitar a colaboração entre empresas que operam além das fronteiras(KPMG). Por exemplo, espera-se que a fabricação de automóveis seja particularmente afetada, pois as peças dos veículos atravessam as fronteiras do Canadá e do México várias vezes antes de o veículo ser completamente montado(BBC).

E à medida que uma guerra comercial se aproxima, o Canadá, o México e a China começaram a discutir suas próprias tarifas de retaliação, o que poderia complicar ainda mais a situação.

Para muitas empresas no Canadá e no México, as tarifas de Trump significam suspender os investimentos, já que elas não podem prever "que tipo de ambiente um futuro investimento de capital ou expansão enfrentará"(BBC). Muitos especialistas econômicos estão prevendo uma "recessão leve" nos próximos dois anos como resultado das tarifas de Trump(Financial Post).

Perguntas e respostas com Aaron Levine, CFO da Prophix, sobre as tarifas de Trump e seu impacto nas equipes financeiras

Para entender melhor como as tarifas de Trump afetarão a economia e as equipes financeiras, conversamos com Aaron Levine, CFO da Prophix, para discutir como os CFOs podem preparar suas empresas.

Como CFO, qual é a sua opinião inicial sobre o impacto que as tarifas de Trump terão sobre as equipes financeiras?

Aaron Levine (AL): "As tarifas de Trump introduzirão complexidades que se espalharão pelas equipes financeiras. Elas afetam tudo, desde estruturas de custos e fluxo de caixa até estratégias de preços e previsões. As tarifas geralmente afetam os bens tangíveis, portanto, a preocupação imediata é com o aumento dos custos das matérias-primas. Isso criará uma pressão de margem para as empresas, tornando os preços e as estruturas de custo uma prioridade máxima para os líderes financeiros.

Para os líderes financeiros, isso exige um planejamento financeiro mais preciso. Eles precisam de uma modelagem de cenário robusta e um monitoramento ainda mais próximo das despesas e margens. Por exemplo, automatizar a modelagem financeira para avaliar vários cenários de impacto tarifário e acompanhar os efeitos financeiros das tarifas em tempo real, para que você possa ajustar as previsões de acordo."

O que você, como CFO, está fazendo para se preparar para a possibilidade das tarifas de Trump?

AL: "As tarifas de Trump podem ter uma variedade de impactos, e você precisa entender o que isso significará para sua equipe e sua empresa em diferentes situações. Portanto, a preparação começa com cenários - entendendo o escopo completo da exposição e onde pode haver impacto.

Você precisa considerar o que acontecerá se as tarifas entrarem em vigor e depois forem eliminadas ou se tornarem obsoletas. A modelagem de vários cenários hipotéticos e seus resultados financeiros é realmente importante para simular o impacto em todas as dimensões de seus negócios. Trata-se de estar preparado para a incerteza."

Que medidas as equipes financeiras podem tomar para proteger as margens de lucro e, ao mesmo tempo, permanecerem competitivas no mercado?

AL: "As margens de lucro são ainda mais importantes hoje em dia com as tarifas de Trump. As empresas devem estar sempre buscando eficiência e formas de reduzir custos. E, em particular, com as tarifas de Trump, acho que as equipes financeiras devem explorar fornecedores alternativos em regiões sem tarifas. Ter relacionamentos sólidos com os fornecedores será importante para que as empresas com bens tangíveis negociem modelos de custo mais preço.

Trata-se de um exercício de equilíbrio entre os controles de custo e a competitividade do mercado. As estratégias podem incluir:

• Explorar fornecedores alternativos em regiões não tarifárias.
• Negociar melhores condições com os fornecedores existentes.
• Implementar modelos de preços com custo adicional sempre que possível.
• Identificar eficiências operacionais para compensar os aumentos de custos relacionados a tarifas.

E, como eu disse, buscar eficiências operacionais é importante, mas com isso vem a necessidade de alavancar a tecnologia para reduzir os processos manuais, melhorar a eficiência geral, orçar e planejar com mais precisão.

Portanto, é importante procurar fornecedores líderes, como a Prophix, para ajudá-lo a modelar e encontrar eficiências na função financeira."

Até que ponto as equipes financeiras devem trabalhar em conjunto com outros departamentos multifuncionais para avaliar e mitigar o impacto financeiro das tarifas de Trump?

AL: "Navegar pelos impactos das tarifas não é algo que as equipes financeiras possam fazer isoladamente. É fundamental trabalhar com grupos de toda a organização, desde operações e vendas até cadeia de suprimentos e jurídico. E as equipes de FP&A desempenham um papel crucial na integração de todas essas funções de negócios, executando análises de impacto financeiro, modelagem de cenários e estratégias de preços. O compartilhamento de dados em tempo real e a colaboração com as equipes de compras, jurídica e comercial garantirão uma resposta proativa, e não reativa, às mudanças tarifárias. As ferramentas que suportam o planejamento integrado, como o Prophix One FP&A Plus, podem permitir uma colaboração perfeita entre os departamentos, garantindo que todas as equipes tenham acesso aos mais recentes insights financeiros e estejam alinhadas em sua resposta estratégica."

Como as equipes financeiras podem se preparar e se adaptar às possíveis mudanças de longo prazo no ambiente econômico e comercial?

AL: "O ambiente econômico e comercial continuará a nos desafiar de maneiras que nem sempre podemos prever. O que podemos controlar é o quanto estamos preparados, e o sucesso a longo prazo dependerá da agilidade e da previsão estratégica. As equipes financeiras devem:

• Investir em análise preditiva e planejamento de cenários para ficar à frente das mudanças nas políticas comerciais.
• Criar cadeias de suprimentos mais resilientes com estratégias diversificadas de sourcing.
• Fortalecer os relacionamentos com fornecedores e prestadores de serviços de logística para garantir a flexibilidade.
• Reavaliar continuamente as estruturas de custos e as estratégias de preços para manter a competitividade.
• Defender a transformação financeira digital para melhorar a eficiência, a agilidade na tomada de decisões e a colaboração multifuncional."

Que impacto potencial as tarifas de Trump terão no fluxo de caixa e que estratégias as equipes financeiras podem implementar para gerenciar esse impacto?

AL: "As tarifas de Trump e seu impacto sobre o fluxo de caixa são prioridade para muitos CFOs. As tarifas podem representar um ônus muito grande para o fluxo de caixa, pois as taxas aumentam os custos ou atrasam os pagamentos. E com a possibilidade de atrasos nos pagamentos por parte do cliente, é ainda mais importante ter um bom controle sobre seu fluxo de caixa.

A chave é monitorar a liquidez com foco total. Para gerenciar o impacto no fluxo de caixa, as equipes financeiras devem:

• Estender as condições de pagamento sempre que possível.
• Otimizar o gerenciamento de estoque para evitar excesso de estoque ou escassez.
• Aproveitar estrategicamente as opções de financiamento de curto prazo.
• Atualizar regularmente as previsões de fluxo de caixa contínuo para levar em conta as flutuações de custo decorrentes de tarifas.

E a melhor maneira de implementar essas estratégias é usar um software de planejamento de fluxo de caixa como o Prophix One para ter um bom controle do seu modelo de fluxo de caixa."

Como as equipes financeiras podem mitigar o risco representado pelas possíveis mudanças nas taxas de câmbio?

AL: "A incerteza tarifária pode levar a flutuações cambiais, principalmente em setores com grande volume de comércio. As taxas de câmbio são parte importante das estratégias de precificação, e as equipes financeiras podem mitigar o risco cambial de várias maneiras:

• Utilizando estratégias de hedge, como contratos a termo ou opções, e aproveitando uma rede de parceiros financeiros para maximizar a eficácia.
• Tirar proveito de um hedge natural alinhando entradas e saídas de caixa na mesma moeda, o que pode reduzir o risco cambial.
• Fixar o preço dos produtos de forma a incorporar o risco cambial.
• Diversificar os locais dos fornecedores para reduzir a dependência de uma única moeda.
• Acompanhar de perto os acontecimentos geopolíticos que possam afetar as taxas de câmbio."

Que impacto as tarifas de Trump poderiam ter nas estratégias de investimento ou nos planos de expansão da empresa?

AL: "Acho que as tarifas terão um impacto sobre as fusões e aquisições e, certamente, sobre as aquisições 'bolt-on'. Uma coisa que as tarifas realmente afetam é a lucratividade, e a lucratividade é um grande impulsionador dos múltiplos de ganhos, o que afeta as avaliações.

As tarifas introduzirão alguma incerteza no mercado de fusões e aquisições, e as empresas poderão reagir de maneiras diferentes. Acho que pode haver alguma consolidação no mercado em geral, já que as empresas procuram fortalecer sua posição no mercado. E algumas empresas maiores e mais fortes podem chegar ao mercado em busca de uma avaliação premium.

Portanto, manter um pulso firme sobre os principais fatores de avaliação é realmente importante, incluindo seu EBITDA, suas margens de lucro bruto e seu capital de giro. E os CFOs terão que olhar para frente e comunicar a estratégia de longo prazo para lidar com as tarifas e seu impacto sobre o crescimento e a lucratividade da empresa no futuro."

Conclusão: Preparando-se para os desafios tarifários com o Prophix

As tarifas de Trump destacam a necessidade crítica de as equipes financeiras se manterem ágeis e preparadas. Desde a interrupção das cadeias de suprimentos até o aumento dos custos, os desafios são claros - mas também o são as oportunidades de se adaptar e prosperar com a tecnologia certa.

O Prophix One, uma plataforma de desempenho financeiro, capacita as equipes financeiras com um planejamento robusto de cenários, permitindo que você modele rapidamente o impacto de variáveis como o aumento do CPV ou decisões para absorver ou repassar custos. Com o Prophix One FP&A Plus, você pode lidar com variáveis complexas com velocidade e precisão - seja gerenciando milhares de SKUs ou abordando o impacto financeiro da mudança de custos de fornecedores e estratégias de sourcing.

A previsão preditiva orientada por IA garante que você esteja sempre um passo à frente, proporcionando clareza em tempos de incerteza. Seja executando cenários hipotéticos, prevendo impactos no fluxo de caixa ou adaptando estratégias de preços, o Prophix ajudará sua equipe a se manter resiliente diante da incerteza econômica.