4 maneiras de resistir a uma recessão

À medida que 2019 se aproxima do fim, é difícil não se preocupar com toda a especulação em torno de uma recessão em 2020. Os principais veículos de notícias, como The Wall Street Journal, Bloomberg e The Economist, abordaram a probabilidade de uma queda no mercado. Muitos economistas citam as guerras comerciais, o aumento das taxas de juros e o fim dos pacotes de estímulo global como fatores que contribuem para uma recessão em 2020(Fonte). A imigração também é uma das principais preocupações, pois a escassez de mão de obra nas áreas STEM dificulta a atração e a retenção dos melhores talentos pelas empresas. Em um estudo realizado pela Duke University e pela CFO Magazine Global Business Outlook, quase metade (48,1%) dos CFOs dos EUA acredita que os EUA estarão em recessão no segundo trimestre de 2020 e 69% acreditam que uma recessão terá começado até o final de 2020(Fonte). Portanto, embora seja difícil prever uma recessão com algum grau de certeza, os CFOs podem se preparar compreendendo e aplicando diferentes estratégias adotadas por empresas bem-sucedidas durante recessões passadas.

O desafio

Durante a recessão de 2008-9, "poucas [empresas] fizeram planos de contingência ou pensaram em cenários alternativos", de acordo com um relatório da Bain. "Quando a recessão chegou, as [organizações] passaram para o modo de sobrevivência, fazendo cortes profundos e reagindo defensivamente"(Fonte). Muitas dessas empresas não conseguiram se recuperar depois, pois não conseguiram sair do modo de sobrevivência quando a economia melhorou. Como alternativa a essa abordagem reacionária, Walter Frick, da Harvard Business Review, argumenta que, para sobreviver a uma recessão, as empresas devem se concentrar em quatro áreas principais: dívida, tomada de decisões, gerenciamento da força de trabalho e transformação digital(Fonte).

Endividamento

As empresas que têm um grande volume de dívidas são as que correm mais riscos durante uma recessão. Sem dinheiro em caixa para cobrir os pagamentos de juros e do principal, muitas organizações precisam demitir funcionários para evitar a inadimplência dos empréstimos. As empresas devem considerar a desalavancagem, medida por uma mudança no índice de dívida em relação ao ativo. As equipes financeiras e executivas devem iniciar esse processo com antecedência para obter uma relativa estabilidade financeira durante uma recessão. Para ajudar nesse processo, o software Corporate Performance Management (CPM) pode oferecer às empresas uma única fonte da verdade, bem como uma visão geral clara das despesas e dívidas da empresa. Além disso, com acesso a ferramentas sofisticadas de previsão, as equipes financeiras podem ajudar a liderança executiva a tomar decisões estratégicas com base em informações em tempo real.

Tomada de decisões

Em um estudo de 2017, Raffaella Sadun (da Harvard Business School), Philippe Aghion (do Collège de France), Nicholas Bloom e Brian Lucking (de Stanford) e John Van Reenen (do MIT) descobriram que as empresas descentralizadas foram as mais bem-sucedidas durante uma recessão(Fonte). Eles atribuíram esse fato à capacidade de "delegar a tomada de decisões mais abaixo na hierarquia, [tornando-as] mais aptas a se adaptarem às condições de mudança"(Fonte). Embora não seja necessariamente viável alterar drasticamente sua estrutura organizacional, é importante entender que a descentralização "combina decisões com conhecimento especializado"(Fonte). Mesmo sem uma grande reorganização, as equipes de liderança executiva devem procurar obter informações dos funcionários para abrir a porta para novas possibilidades e experimentações, que geralmente são essenciais para o sucesso de uma empresa em tempos econômicos difíceis. O Escritório de Finanças também é um recurso inestimável. Com acesso aos insights do software CPM, as equipes financeiras podem facilitar a colaboração entre vários departamentos para determinar as formas mais eficazes de cortar custos ou reestruturar.

Gerenciamento da força de trabalho

O gerenciamento da força de trabalho também é outra tática que pode ser aproveitada pelos executivos da diretoria executiva. Embora muitas pessoas associem uma recessão a demissões, isso nem sempre precisa ser o caso. É caro para as empresas contratar e reter talentos, portanto, é do interesse delas manter uma equipe qualificada na folha de pagamento. As demissões também podem afetar a produtividade e o moral, que podem já estar em risco. Em vez de demitir funcionários, as empresas bem-sucedidas devem procurar simplificar as operações. Alguns exemplos incluem redução de horas, licenças e pagamento por desempenho. Isso permite que as organizações exerçam discrição sobre quais funcionários são afetados, permitindo que mantenham membros produtivos da equipe e considerem novas contratações para departamentos específicos. Estudos também mostraram que os funcionários dependem mais do pagamento por desempenho durante uma recessão(Fonte), o que dá às empresas a oportunidade de ajustar os incentivos dos funcionários com as mudanças nas condições, em vez de congelar drasticamente as contratações ou cortar os salários. O planejamento eficaz de pessoal usando o software CPM também pode ajudar as empresas a tirar proveito de seu recurso mais importante - seu pessoal. As equipes financeiras podem determinar o impacto do pessoal nas demonstrações consolidadas de lucros e perdas, além de incorporar variáveis como impostos, benefícios, transferências, mudanças de posição, reestruturação, bônus e planejamento de incentivos.

Transformação digital

Como aprendemos até agora, quando ocorre uma recessão, a maioria das empresas reduz os orçamentos, faz novas previsões e, normalmente, procura maneiras de controlar os custos e reduzir as margens. Em contrapartida, algumas das empresas mais inovadoras da atualidade investem mais em pesquisa e desenvolvimento (P&D) durante uma recessão, com o objetivo de obter uma vantagem competitiva quando o mercado melhorar. Um ótimo exemplo dessa abordagem é a Apple - Tim Cook foi citado como tendo dito: "acreditamos em investir durante as recessões"(Fonte). Portanto, embora estejam gerando menos receita, eles também estão aumentando seus investimentos em pesquisa e desenvolvimento para garantir a transformação digital contínua, apesar das condições do mercado. Para investir em P&D, as empresas precisam ter uma visão clara de sua lucratividade. Com o software CPM, as equipes financeiras podem avaliar de forma rápida e sem esforço as medidas cruciais de lucratividade no nível do produto individual, da linha de produtos ou até mesmo por projeto. Mais importante ainda, o software CPM também pode ajudar o Escritório de Finanças a avaliar maneiras de melhorar a lucratividade e analisar os impactos que os possíveis ajustes podem ter, inclusive um maior investimento em P&D.

Conclusão

Há muitas abordagens diferentes que as empresas podem adotar para limitar o impacto financeiro de uma recessão. No blog de hoje, analisamos o endividamento, a tomada de decisões, o gerenciamento da força de trabalho e a transformação digital como um meio de garantir o futuro financeiro de sua empresa. Para saber mais sobre o valor que o software Corporate Performance Management pode trazer para sua organização, assista à nossa demonstração.